¿Es útil la información contable para aproximar el riesgo sistemático en el mercado de capitales chileno?, Evidencia para 1994-2004.

Autores/as

  • Cristhian Mellado Cid Universidad Católica de la Santísima Concepción
  • Mauricio Jara Bertin Universidad Católica de la Santísima Concepción
  • José Arias Moya Universidad Católica de la Santísima Concepción

Palabras clave:

Riesgo sistemático, betas de mercado, betas contables, utilidades reportadas, cash flow de las operaciones, sorpresas en las utilidades

Resumen

El objetivo del presente trabajo es analizar la existencia de una relación que permita sugerir que la estimación de un riesgo sistemático estimado por medidas contables permite aproximar el riesgo sistemático estimado por medio de medidas de mercado, bajo la concepción de que las utilidades contables sirven para anticipar futuros cash flows que la empresa puede generar y su influencia en las rentabilidades de las acciones. Utilizando datos de 27 empresas chilenas cotizadas en Bolsa durante el período 1994–2004, nuestros resultados muestran que las medidas contables, a pesar de influir sobre la rentabilidad de las acciones, no son adecuadas para aproximar el riesgo sistemático de mercado por medio de la estimación de betas contables.

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Publicado

2011-06-01

Cómo citar

Mellado Cid , C., Jara Bertin, M., & Arias Moya, J. . (2011). ¿Es útil la información contable para aproximar el riesgo sistemático en el mercado de capitales chileno?, Evidencia para 1994-2004. Multidisciplinary Business Review, 4(1), 21-34. Recuperado a partir de https://journalmbr.net/index.php/mbr/article/view/378

Número

Sección

Articulos